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基金4天亏50万!需要马上“割肉”卖出吗?遇到这种情况要越跌越买

十年获十倍2019-10-24【定投指数基金】人已围观

简介A股最近的走势,让人心情非常焦虑。10月下旬大盘指数一直在震荡下跌。特别是从10月20日过后,大盘直接连续4天下跌,有一位投资基金的专业人士在他的朋友圈说,这4天下来亏了50多万

A股最近的走势,让人心情非常焦虑。10月下旬大盘指数一直在震荡下跌。特别是从10月20日过后,大盘直接连续4天下跌,有一位投资基金的专业人士在他的朋友圈说,这4天下来亏了50多万。今天大盘又下跌,一直在定投基金的的朋友心里更加恐慌起来,在盘算着要不要先卖掉,等股市回暖过后再开始定投?


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市场持续下跌后,出现了亏损,我们手中定投的基金要不要割肉卖出及时止损呢?

我们需要分两种情况来看:第1种情况是我们定投的时候,如果你在这只基金指数处于高估值状态下入场的,那当市场持续下跌时,必须要坚决的卖出止损。巴菲特曾经告诫广大投资者,投资最核心的就是要先保住本金。当我们在牛市顶端买入,市场必然进行回调,不管我们是否坚持定投,这样买入的价格成本都非常的高,很难通过定投平摊到一个低的成本。

第2种情况是如果我们定投的时候,在这只基金指数估值处于低估值状态下,开始建仓后,在定投过程中,遇到市场上下波动,导致持续下跌,出现了亏损。这个时候我们就需要坚持定投,越是下跌越买入。

选择什么样的基金品种进行定投呢?

市场有很多种类的基金。但是适合我们价值投资的基金其实并不多。也只有指数基金才能计算出它的指数估值数据。巴菲特也曾经说过,通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的投资者往往能战胜大部分专业投资者。同时,他连续多年公开向广大投资者推荐指数基金,建议大家投资指数基金。所以大家以后听到基金定投,首先就应该想到的是定投指数基金。

什么是指数基金的指数估值?

为方便您便捷地寻找指数投资机会,并基于PE绝对值以及PE历史百分位水平进行三色分类显示。

绿色:0%<PE百分位<30%,且PE绝对值较低;橙色:0%<PE百分位<70%,且PE绝对值较高;橙色:30%≤PE百分位≤100%,且PE绝对值较低;红色:70%≤PE百分位≤100%,且PE绝对值较高;常用估值指标说明①PE指市盈率(TTM),数值越低,一般认为估值越低;②PB指市净率(MRQ),数值越低,一般认为估值越低;③ROE指净资产收益率,是用来衡量盈利能力的重要指标;④股息率,衡量估值和投资价值的重要指标,股息率越高,吸引力越大;⑤PE百分位代表当前市盈率在选定历史区间所处的水平。假设PE百分位为10%,表示当前市盈率比历史上90%的时候都要低,PB百分位同理。

当指数估值处于低值(绿色)的时候我们就开始定投。当指数估值处于中等(橙色)的时候我们就持有。当估值处于高值(红色)的时候我们就分批卖出。

所以我们手中持有的指数基金在遇到处于低估值的状态情况下,如果它持续下跌,我们也不用担心,这时我们需要越跌越买,这样我们就可以平摊到更低的投资成本。当这只基金处于高估值时,我们分批卖出赚钱。

用指数估值方法来确定指数基金的买入和卖出真的合适吗?

我们用以往的数据来回测一下:假设基友A和基友B都定投沪深300指数基金,每月1月定投1000元,从2011年1月时,开始定投沪深300指数基金的指数处于低估状态,但在2011年下半年时,股市持续下跌,基友害怕亏损,于是在2011年8月就暂停了定投,直到2014年11月恢复定投。基友A则每个月坚持定投,到了2015年6月股市处于高位时,沪深300指数基金的指数估值也处于高估状态,两位基友都准备卖出,他们两者的投资收益差距有多大?

如图:

基友A:坚持定投,累计投资金额为54000元,最后总余额为110297元,投资回报率为104.25%。

基友B:市场下跌,害怕亏损,中途暂停定投。2015年6月,累计投资金额为15000元,最后总余额为23913元,投资回报率为59.42%

也就是说,在低位时,坚持定投,最终收益回报率调出暂停定投近1倍之多。

基金定投虽然不是常胜将军,但只有坚持投资纪律,定投摊平成本的优势才能得到充分的发挥。一旦启动定投,到了无法自律,中途暂停定投或者”割肉“卖出,幸运的话,会影响最终收益,操作不当,可能会导致亏损。

在我们决定要定投指数基金时,笔者建议最好不好犯以下四点错误:

错误一:赚一把就走心态。这是一种接近赌徒的心理,在一次性投资很常见,但很多人在定投中也会踩到这个雷。定投本身是一种长期投资的过程,短期内看不到效果。其次,“赚一把往往对择时的要求很高。普通投资人操作起来难度系数太大。

错误二:坚持定投,不做止盈。虽说定投是一种长期投资的方式,但这并不意味着你一下定投20年,过程中对自己的投资不闻不问。做定投,要学会及时止盈。比如收益达到20%就赎回,让收益落袋为安。止盈只是赎回前期投入的部分,无需停止定投计划。

错误三:收益亏损,停止定投。很多投资人看到定投收益率为负值时,会选择终止定投,但对于定投而言,此时才是好机会。因为花同样的钱可以买入更多的筹码。

错误四:高位买入,低位卖出。这是市场典型的追涨杀跌的做法。我们需要有建设一个定投的系统法则。上面提到的低估值买入,就是一个很不错的方法。

财富的积累,就像管理自己的身材一样,需要的是一个逐步提升的过程,打开理财模式的第一步,当然也是进行指数基金的定投。

大家有什么更好的想法,欢迎在下方评论区留言讨论。

风险提示:投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

Tags:指数基金   基金

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